来源知乎：欣欣融贷指南

 

不知道大家有没有发现，银行利率与前段时间相比稍微往回调了一点，追着问了好几个客户经理，这才松口说内部刚下了明确通知——不建议员工大量宣传银行最低利率。

这哪儿是银行不想推低息产品啊，分明是经营贷的“低价内卷”已经卷到监管和行业都扛不住的临界点，只能赶紧踩刹车了。

现在市场的内卷有多离谱大家应该也有目共睹。放在两年前，国有大行和股份制银行的经营贷客群分得很清：国有行靠品牌和额度稳抓大客户，利率基本在3%以上；股份制银行靠灵活政策抢中小微，利率大概2.8%-3%。但现在彻底乱了套，核心原因就一个——楼市评估价持续走低。

 

 

很多业主的房子卖不动、变现难，银行原本的房产抵押业务量骤降，没办法只能转头抢“优质低风险客群”——也就是那些征信好、有真实流水的小微企业主。可这类客户就那么多，僧多粥少的局面直接把利率卷到了“亏本线”。

现在的市场行情是：国有大行的经营贷利率普遍卡在2.5%-2.7%，能降到2.45%就已经是极限操作，相当于贴着资金成本在放贷；而股份制银行更狠，为了抢客户直接把利率压到2.35%，个别产品甚至短暂摸到过2.2%。要知道，银行的资金成本+运营成本+坏账拨备，综合下来至少要3%左右，2.35%以下的利率根本不赚钱，纯纯是“亏本赚吆喝”。

更关键的是，这种内卷已经形成了恶性竞争：股份制银行压价，国有行不跟进就丢客户，跟进了就亏利润；而股份制银行本身利润空间更窄，长期低价只会让经营风险越来越高。有经理吐槽：“现在放一笔2.35%的经营贷，还不如把钱存同业赚得多，纯属被迫内卷。”

这也是监管出手叫停“过低利率”的核心原因。相关部门早就看清了其中的隐患：

一方面，过度低价竞争会让银行陷入“赚不到钱还担风险”的死循环，尤其是中小银行，扛风险能力弱，长期亏本放贷可能引发流动性问题；

另一方面，低价很容易催生资金空转——2.35%的利率比很多城市的房贷利率还低，难免有人动歪心思，用经营贷置换房贷、甚至炒房炒股，完全偏离了“支持实体经济”的初衷。

所以这次监管叫停的不是经营贷本身，而是“恶性低价竞争”；银行不敢宣传低利率，也是怕被当成“内卷典型”盯上，同时悄悄退出这场无意义的价格战。

 

 

可能有老板会担心：利率回调了，是不是以后贷款更难了？其实完全不用慌。对真正有经营需求、资质合规的小微企业主来说，贷款渠道不仅没缩窄，反而会更稳定。

监管要的是“理性放贷”，不是“停贷”，以后2.35%-2.7%的利率区间会成为常态，虽然比之前的“地板价”高一点，但胜在稳定，不会出现“今天能贷、明天就下架”的情况。

更重要的是，2026年经营贷市场的核心逻辑已经变了——从“拼利率”转向“拼额度、拼续贷”。就像银行经理们私下说的：“现在再卷利率就是找死，以后比拼的是‘能不能让客户贷到款、续贷顺不顺畅”

比起零点几个百分点的利率差异，能不能稳定拿到额度、续贷时会不会被卡脖子，才是关乎生意生死的关键，其实很多老板最怕的不是利率高，而是到期续贷时被要求“先还本再续贷”，一旦资金回笼不及时，很容易就导致资金链断裂。

 

 

说到底，这次经营贷低价内卷被叫停，对市场是件好事。它能让银行把精力从“亏本抢客户”转向“提升服务质量”，让金融资源真正流向有需要的实体经济；

最后想问大家：你身边有老板申请经营贷时遇到过“利率突然上涨”或“续贷难”的情况吗？你觉得银行把重点放在额度和续贷上，能不能真正帮到小微企业？